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重庆市南川区人民政府办公室
关于印发南川区探索债务股权化和资产证券化工作方案的通知

南川府办〔2017141

    

各乡镇人民政府街道办事处,区政府各部门,有关单位

    经区政府同意,现将《南川区探索债务股权化和资产证券化工作方案》印发给你们,请认真贯彻执行。

    

    重庆市南川区人民政府办公室 

        2017年117

    (此件公开发布)

南川区探索债务股权化和资产证券化工作方案 

    为盘活存量资产,优化资源配置,拓宽融资渠道,防范企业债务风险,根据国务院《关于市场化银行债权转股权的指导意见》、证监会《证券公司资产证券化业务管理规定》(证监会公告〔2013〕16号)、重庆市人民政府《关于印发重庆市积极稳妥降低企业杠杆率工作方案的通知》(渝府发〔2017〕2号)和区委《关于印发南川区2017年全面深化改革重点任务的通知》(南川委发〔201730号)精神,结合我区实际,制定本工作方案。 

    一、指导思想

    贯彻落实党的十九大精神和习近平总书记系列重要讲话精神,立足我区实际,坚持问题导向,遵循法治化原则,按照市场化方式逐步探索推进债务股权化和资产证券化工作。结合深化企业改革,切实降低企业杠杆率,助推完善现代企业制度、实现降本增效,助推多层次资本市场建设、提高直接融资比重,增强企业竞争力和发展后劲,为全区经济持续健康发展奠定基础。

    二、基本原则

    (一)市场化原则。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,各相关市场主体依据自身需求开展或参与,自主协商确定各类交易的价格与条件并自担风险、自享收益。政府通过制定引导政策,完善相关监管规则,维护公平竞争的市场秩序,做好必要的组织协调工作,营造良好环境。

    (二)法治化原则。政府与各市场主体严格依法行事,依法依规开展相关工作,注重保护债权人、投资者和企业职工合法权益。加强社会信用体系建设,防范道德风险,严厉打击逃废债行为,防止应由市场主体承担的责任不合理地转嫁给政府或其他相关主体。

    (三)有序开展原则。尊重经济规律,充分考虑不同类型行业和企业的特征,分类施策,有扶有控,不搞“一刀切”,防止一哄而上,稳妥有序予以推进,注意防范和化解可能出现的各类风险。

    (四)统筹协调原则。把规范建立现代企业制度、完善公司治理结构、强化自身约束机制作为基础,综合运用多种手段,把降低实体经济企业成本、化解过剩产能、促进企业转型升级等工作有机结合、协同推进。

    三、主要改革内容 

    (一)探索推进国有资产证券化。

    1.组建资产池。以工业园区标准化厂房、三个组团污水处理厂以及凤嘴江沿岸商业建筑缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产(以下简称证券化资产)作为国有资产证券化试点,由园业公司、禹光公司作为资产证券化发起人,分别负责做好工业园区标准化厂房、三个组团污水处理厂以及凤嘴江沿岸商业建筑等资产的清理统计和产权界定,打包组建资产池。(责任单位:园业公司、禹光公司) 

    2.组建特设机构以城投公司子公司重庆博润资产经营管理有限公司(以下简称博润公司)或者引入其他有资质的市场主体作为探索推进资产证券化的特设机构,负责收购证券化资产,对接保险、担保等机构对证券化资产进行增信,对接评级机构对证券资产进行评级,对接证券承销商进行承销。(责任单位:城投公司)

    3.资产转让。园业公司、禹光公司与特设机构签订证券化资产转让协议,将证券化资产出售给特设机构,在约定期限内由特设机构经营管理,实现证券化资产与发起人隔离。产权登记部门要提供便捷服务,配合做好该部分资产转移登记工作。证券成功发行后,由特设机构按照协议向园业公司、禹光公司支付购买证券化资产的价款。(责任单位:园业公司、禹光公司)

    4.资产运营管理。特设机构在协议约定期限内,负责对证券化资产进行运营、管理,所获得的运营收入用于按时、足额地向投资者偿本付息。到期后,由特设机构将证券化资产分别移交给园业公司和禹光公司,若运营收入有剩余,按协议约定的方式进行分配。(责任单位:城投公司)

    (二)稳妥试点市场化债权转股权。

    1.明确适用企业和债权范围。

    市场化债转股对象企业应当具备以下条件:发展前景较好,具有可行的企业改革计划和脱困安排;主要生产装备、产品、能力符合国家产业发展方向,技术先进,产品有市场,环保和安全生产达标;信用状况较好,无故意违约、转移资产等不良信用记录。

    鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股,包括:因行业周期性波动导致困难但仍有望逆转的企业;因高负债而财务负担过重的成长型企业,特别是符合我区产业发展方向的成长型企业;高负债但居于产能过剩行业前列的关键性企业以及关系国家安全的战略性企业。

    禁止将下列情形的企业作为市场化债转股对象:一是扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”;二是有恶意逃废债行为的企业;三是债权债务关系复杂且不明晰的企业;四是有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业。

    转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主,适当考虑其他类型债权。转股债权质量类型由债权人、企业和实施机构自主协商确定。

    2.改革措施。

    (1)支持银行自主处置一批。支持区内银行机构积极向上级行争取债转股试点,开展市场化债转股。由银行机构和企业依据国家政策自主协商开展债转股,自主协商选择债转股对象和债权,自主协商确定转股价格和条件,股权市场化退出。(责任单位:人行南川支行、银监办、区国资金融办)

    (2)支持博润公司牵头处置一批。由博润公司牵头,市场化筹集债转股资金,组建国有资本引导金融资本、产业资本和其他各类社会资本参与的债转股专项基金,支持我区符合条件的工业、农业、旅游、商贸等重点行业企业率先开展债转股试点。对在开展债转股和其他资产收购处置过程中涉及国有资产转让的,采取市场化转让方式,规范审批,简化程序,提高效率。(责任单位:城投公司)

    (3)完善退出通道。抓住国家处置不良资产、开展金融扶贫、优先绿色审批的机遇,用足用好用活国家有关政策,积极培育债转股企业提升资产价值。对有退出预期的,实施机构与债转股企业协商约定所持股权的退出方式,鼓励利用并购、全国中小企业股权转让系统挂牌转让等方式退出。(责任单位:人行南川支行、银监办、区国资金融办)

    (4)规范债转股监督管理。建立债转股负面清单制度,严禁将前述适用范围中四类禁止情形的企业作为债转股对象。建立和完善监管规则,加强试点项目指导和报备管理,加强对债转股参与主体的监督,切实保护各方利益。督促债转股企业健全公司治理结构,确保股东权责对等、行为规范,保障实施机构享有公司法规定的各项股东权利。严格规范债转股企业股东特别是大股东的资产处置行为,严禁掏空企业资产、随意占用和挪用企业财产等侵害其他股东权益的行为。引导企业、银行、实施机构等参与主体建立损失和风险市场化分担机制。(责任单位:区发展改革委、区经济信息委、各园区管委会)

    四、保障措施 

    (一)加强组织领导。成立南川区探索债务股权化和资产证券化工作领导小组,由区政府常务副区长任组长,相关副区长任副组长,区发展改革委、区财政局、区经济信息委、区国土房管局、区政府法制办、区国资金融办、各园区管委会、区工商联、区工商分局、人行南川支行、银监办等相关部门负责人和所涉国有企业主要负责人为成员。领导小组建立联席会议制度,负责研究解决试点工作中存在的问题,统筹协调推进债务股权化和资产证券化改革工作。

    (二)落实政策引导。全面执行相关财政、税收等优惠政策。对开展债务股权化和资产证券化取得实际成效且符合条件的企业,予以涉及项目建设、技术改造、产业引导、应急转贷、贷款风险补偿等各类财政性奖补资金倾斜支持。企业在资产重组过程中涉及的相关税收,符合渝府发〔2017〕2号文件规定的,按文件规定执行。

    (三)强化操作培训。通过请进来、走出去等方式,认真组织相关企业开展业务培训,把握操作流程和工作方法,进一步统一思想、形成共识,确保我区债权股权化和资产证券化改革试点工作稳步、有序推进。 

    (四)加强督促落实。领导小组不定期召开联席会议,听取、研究、部署阶段性工作,制定整体推进工作方案和推进计划。区级相关部门要全力以赴按照领导小组的工作部署,全面作好各自领域资产的清查、划转、登记等工作,确保债务股权化和资产证券化工作创新开展、有序推进。

南川区政府网 www.cqnc.gov.cn 2017年11月09日 16:18:31 供稿:区政府办 责编:周韬